그룹의 더블 컨셉트 앨범이자 Hipgnosis가 디자인에 참여한 1974년작 [Lamb Lies Down On Broadway] 뉴욕에 살고 있는 소년 Rael에 관련된 초현실적인 이야기를 담고있는 본작은 토니 뱅크스, 스티브 해킷, 필 콜린스 등 각 파트의 내놓으라 하는 명인들의 비범한 재능이 극한으로 표출된 연주력과 본작을 끝으로 떠나게 되는 리더이자 보컬리스트 피터 가브리엘의 인상적인 보컬이 빛을 발하고 있는 초창기 마지막 역작으로 여겨지고 있다.

LP 1
1. The Lamb Lies Down On Broadway
2. Fly On A Windshield
3. Broadway Melody Of 1974
4. Cuckoo Cocoon
5. In The Cage
6. The Grand Parade Of Lifeless Packaging
7. Back In N.y.c.
8. Hairless Heart
9. Counting Out Time
10. The Carpet Crawlers
11. The Chamber Of 32 Doors
 
LP 2
1. Lilywhite Lilith
2. The Waiting Room
3. Anyway
4. Here Comes The Supernatural Anaesthetist
5. The Lamia
6. Silent Sorrow In Empty Boats
7. The Raven
8. Raven
9. The Light Dies Down On Broadway
10. Riding The Scree
11. In The Rapids
12. It